Подразумеваемая Волатильность

Подразумеваемая волатильность (IV) — это прогнозный показатель, выводимый из цен опционов, отражающий ожидания рынка относительно того, насколько сильно будет двигаться цена актива за определённый период. В отличие от исторической волатильности, анализирующей прошлые движения цены, подразумеваемая волатильность представляет консенсус рынка относительно будущей неопределённости.

Перед публикацией квартальных результатов компании цена её опционов обычно растёт, отражая более высокую подразумеваемую волатильность на фоне неопределённости в отношении результата объявления. Трейдер опционами может воспользоваться этим, продавая опционы при повышенной IV.

Подразумеваемая волатильность также используется в индексах, таких как VIX, измеряющем ожидаемую волатильность S&P 500, и служит общим индикатором уровня страха или самоуспокоенности рынка в определённый момент.