Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que un trader o inversor no pueda comprar o vender un activo con la suficiente rapidez y a un precio justo debido a una actividad de mercado insuficiente. En mercados poco líquidos, los amplios diferenciales entre el precio de compra y venta (spread) y el bajo volumen de negociación pueden provocar un deslizamiento significativo o dificultad para cerrar posiciones. El riesgo de liquidez es especialmente relevante en momentos de estrés de mercado o al operar instrumentos menos populares.

Un trader intenta cerrar una posición grande en una acción de baja capitalización con poco volumen de negociación diario. Al no haber suficientes compradores en ese momento, se ve obligado a vender a un precio notablemente inferior al que esperaba, sufriendo un deslizamiento significativo.

Durante periodos de fuerte estrés en los mercados, incluso activos normalmente líquidos pueden volverse temporalmente ilíquidos, ya que muchos participantes retiran sus órdenes al mismo tiempo. Por este motivo, muchos traders evitan operar instrumentos de baja liquidez, o reducen su tamaño de posición al hacerlo, para limitar el impacto del riesgo de liquidez.