Все трейдинг-термины объяснены понятно

Размер счёта — это общий объём капитала, доступного на торговом счёте. Эта сумма определяет, каким риском может управлять трейдер в каждой сделке, размер открываемых позиций и общую рыночную экспозицию. Как в личной торговле, так и на финансируемых счетах размер счёта является ключевым фактором при определении управления риском и торговой стратегии.

Средний Истинный Диапазон (ATR) — это технический индикатор, измеряющий волатильность рынка путём расчёта среднего диапазона между максимумами и минимумами цены за определённый период. Он не показывает направление движения цены, а лишь его типичную амплитуду. Трейдеры используют ATR для понимания текущих рыночных условий и соответствующей корректировки управления риском.

Арбитраж заключается в одновременной покупке и продаже одного и того же актива на разных рынках с целью получения прибыли от разницы в цене. Он основан на том, что один и тот же актив может торговаться по разным ценам на разных биржах или в разных регионах одновременно. Возможности для арбитража обычно очень кратковременны, поскольку рынки быстро корректируются.

Бэктестинг — это процесс тестирования торговой стратегии на исторических рыночных данных для оценки того, как она вела бы себя в прошлом. Он помогает трейдерам оценить эффективность стратегии перед её применением в реальной торговле. Анализируя прошлые результаты, можно выявить сильные и слабые стороны, а также потенциальные риски выбранного подхода.

Пробойная торговля — это стратегия, при которой трейдер открывает позицию, когда цена преодолевает определённый уровень поддержки или сопротивления. Идея заключается в том, что после «пробоя» диапазона цена может продолжить сильное движение в этом направлении. Эта техника часто используется для захвата импульса на трендовых рынках.

Облигация — это финансовый инструмент с фиксированным доходом, представляющий собой заём, предоставленный инвестором эмитенту, обычно государству или компании. В обмен эмитент обязуется выплачивать периодические проценты и вернуть основную сумму в установленную дату погашения. Облигации обычно считаются менее рискованными инвестициями по сравнению с акциями.

Контракт на Разницу (CFD) — это финансовый дериватив, позволяющий трейдерам спекулировать на движении цены актива без необходимости владеть им. Вместо покупки или продажи базового актива трейдер заключает контракт с брокером на обмен разницы в цене между открытием и закрытием сделки. CFD широко используются на форексе, индексах, товарных рынках и криптовалютах.

Размер контракта обозначает стандартизированное количество актива, которое представляет один торговый контракт. Он определяет, каким объёмом актива управляет трейдер в сделке, и напрямую влияет на прибыль, убытки и общую экспозицию. Размер контракта различается в зависимости от рынка: например, на форексе стандартный лот обычно равен 100,000 единиц валюты.

Японская свеча (candlestick) — это тип ценового графика, показывающий цены открытия, максимума, минимума и закрытия актива за определённый период. Каждая свеча состоит из тела и теней (фитилей), отражающих ценовой диапазон и направление движения за этот период. Свечные паттерны широко используются трейдерами для выявления возможных разворотов или продолжений тренда.

Дневная просадка — это максимальный убыток, который торговый счёт может понести в течение одного торгового дня. Обычно она выражается в процентах или фиксированной сумме, рассчитанной от размера счёта. Этот лимит используется для контроля риска и предотвращения чрезмерных убытков за короткий период, особенно в структурированных средах, таких как проп-трейдинг.

Дневная торговля (day trading) — это стиль торговли, при котором позиции открываются и закрываются в течение одного дня, без переноса сделок на ночь. Он требует активного мониторинга рынка, быстрых решений и дисциплинированного подхода к управлению риском. Дневные трейдеры стремятся использовать краткосрочные ценовые движения на акциях, форексе, фьючерсах или CFD.

Коэффициент Покрытия Долга (DSCR) — это финансовый показатель, измеряющий способность компании или физического лица покрывать долговые обязательства за счёт операционного дохода. DSCR выше 1.0 означает, что дохода достаточно для обслуживания долга, тогда как коэффициент ниже 1.0 указывает на возможные трудности с выплатами. Кредиторы и инвесторы часто используют его для оценки финансового здоровья бизнеса.

Прибыль на Акцию (EPS) — это финансовый показатель, отражающий, сколько прибыли компания генерирует на каждую акцию в обращении. Он рассчитывается путём деления чистой прибыли компании на общее число акций в обращении. EPS — один из наиболее широко используемых показателей рентабельности, за которым внимательно следят инвесторы.

EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это показатель основной операционной рентабельности компании, поскольку он исключает неоперационные расходы для более чёткого представления реальной эффективности бизнеса. EBITDA широко используется в финансовом анализе и оценке компаний.

На финансовых рынках эквити (equity) означает собственность на компанию, обычно представленную акциями. Также этот термин может обозначать стоимость актива за вычетом связанных с ним обязательств. В трейдинге эквити часто описывает текущую стоимость счёта трейдера с учётом открытых позиций.

Финансируемый трейдер — это трейдер, которому проп-фирма предоставляет доступ к капиталу после демонстрации стабильной результативности и управления риском. Вместо торговли собственными деньгами он управляет финансируемым счётом и получает процент от сгенерированной прибыли. Финансируемые трейдеры должны соблюдать строгие правила фирмы, чтобы сохранить доступ к капиталу.

FAANG — это аббревиатура, обозначающая пять крупных технологических компаний: Meta (ранее Facebook), Apple, Amazon, Netflix и Google (Alphabet). Эти компании известны своим доминирующим положением на рынке, высокой рыночной капитализацией и значительным влиянием на основные фондовые индексы. Трейдеры и инвесторы внимательно следят за акциями FAANG из-за их высокой ликвидности.

Торговля фьючерсами заключается в покупке или продаже контрактов, обязывающих трейдера приобрести или поставить актив по заранее установленной цене в определённую будущую дату. Фьючерсы — это стандартизированные контракты, торгуемые на биржах и доступные для широкого спектра активов, включая товары, валюты, индексы и процентные ставки. Они используются как для спекуляции, так и для хеджирования.

Валовая маржа — это финансовый показатель, показывающий процент выручки, который компания сохраняет после вычета прямых затрат на производство своих товаров или услуг. Она рассчитывается делением валовой прибыли на общую выручку и выражением результата в процентах. Более высокая валовая маржа указывает на большую эффективность и большую ценовую власть.

Валовая прибыль — это сумма, которую компания зарабатывает после вычета прямых затрат, связанных с производством её продуктов или услуг, но до вычета операционных расходов, налогов и процентов. Это один из первых показателей финансовой эффективности, рассматриваемых в отчёте о прибылях и убытках.

Темп роста измеряет, насколько увеличилась или уменьшилась определённая величина — например, выручка, прибыль или цена актива — за определённый период. Обычно выражается в процентах и используется для оценки результативности и прогнозирования будущих тенденций.

Хеджирование — это стратегия управления риском, используемая трейдерами для компенсации возможных убытков по позиции путём открытия противоположной позиции по связанному активу. Оно работает как форма страхования, снижая подверженность неблагоприятным ценовым движениям. Хотя хеджирование может ограничить риск снижения, оно также может уменьшить потенциальную прибыль.

Фигура «голова и плечи» — это паттерн технического анализа, сигнализирующий о возможном развороте восходящего тренда в нисходящий. Она состоит из трёх пиков: центральный пик выше (голова), окружённый двумя более низкими пиками (плечи), соединёнными линией шеи, соединяющей минимумы между пиками. Подтверждённый пробой ниже линии шеи обычно сигнализирует о начале нисходящего движения.

Подразумеваемая волатильность (IV) — это прогнозный показатель, выводимый из цен опционов, отражающий ожидания рынка относительно того, насколько сильно будет двигаться цена актива за определённый период. В отличие от исторической волатильности, анализирующей прошлые движения цены, подразумеваемая волатильность представляет консенсус рынка относительно будущей неопределённости.

Внутренняя Норма Доходности (IRR) — это финансовый показатель, используемый для оценки прибыльности инвестиции. Он представляет собой ставку дисконтирования, при которой чистая приведённая стоимость всех будущих денежных потоков инвестиции равна нулю. Более высокий IRR указывает на более привлекательную инвестиционную возможность.

Перевёрнутая фигура «голова и плечи» — это паттерн, сигнализирующий о возможном развороте нисходящего тренда в восходящий. Это зеркальное отражение стандартной фигуры, с тремя впадинами — центральная впадина глубже (голова), окружённая двумя менее глубокими впадинами (плечи), соединёнными линией шеи. Подтверждённый пробой выше линии шеи обычно считается бычьим сигналом.

Совместный брокерский счёт — это финансовый счёт, разделяемый между двумя или более людьми, позволяющий всем сторонам вносить средства, совершать сделки и иметь доступ к счёту. Он часто используется парами, супругами или деловыми партнёрами, желающими инвестировать или торговать вместе.

Акционерное общество — это форма организации бизнеса, в которой собственность разделена на акции, которые могут покупать и продавать инвесторы. Акционеры несут ограниченную ответственность, то есть их финансовая ответственность ограничена суммой инвестиций. Большинство публичных компаний работают именно в этой юридической форме.

Стратегия совместного предприятия — это деловое соглашение, при котором две или более сторон объединяют ресурсы, опыт или капитал для реализации конкретного бизнес-проекта или цели. Каждая сторона сохраняет собственную независимую идентичность, разделяя при этом риски, затраты и прибыль проекта.

Дюрация по ключевой ставке измеряет чувствительность облигации или портфеля облигаций к изменениям процентных ставок в конкретных точках кривой доходности, а не рассматривает все изменения ставок как равномерные. Она помогает инвесторам понять, как портфель отреагирует на непараллельные движения кривой доходности.

В деловом контексте откат (kickback) означает неэтичный или незаконный платёж, сделанный кому-либо в обмен на содействие в заключении сделки, направлении клиента или контракте. Откаты представляют собой форму коррупции, искажающую честную конкуренцию на рынке, и запрещены многочисленными финансовыми регуляциями.

Цикл Кондратьева, также известный как К-волна, — это долгосрочная экономическая теория, предполагающая, что капиталистические экономики переживают повторяющиеся циклы экспансии и сжатия продолжительностью примерно 40–60 лет. Назван в честь российского экономиста Николая Кондратьева, эти циклы обусловлены крупными технологическими инновациями и изменениями в инвестициях капитала.

Коэффициент кредитного плеча измеряет, в какой степени трейдер или финансовое учреждение использует заёмный капитал по отношению к собственному капиталу. В трейдинге он показывает, насколько велика рыночная экспозиция трейдера относительно его реального капитала. Более высокое плечо усиливает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Лимитный ордер — это инструкция купить или продать актив по определённой цене или лучше. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей цене, лимитный ордер исполняется только когда рынок достигает желаемого уровня цены. Лимитные ордера дают трейдерам больший контроль над ценами входа и выхода.

Риск ликвидности — это риск того, что трейдер или инвестор не сможет купить или продать актив достаточно быстро и по справедливой цене из-за недостаточной рыночной активности. На неликвидных рынках широкие спреды между ценой покупки и продажи и низкий объём торгов могут привести к значительному проскальзыванию или трудностям с закрытием позиций.

Максимальная просадка — это наибольшее падение баланса торгового счёта от его наивысшей точки до наинизшей за определённый период. Обычно выражается в процентах или фиксированной сумме и является ключевым показателем риска. Максимальная просадка помогает трейдерам понять, сколько они могут потерять до восстановления.

Маржинальная торговля — это практика использования заёмных у брокера средств для торговли финансовыми активами, позволяющая трейдерам открывать позиции больше, чем их доступный капитал. Трейдер вносит маржу — часть общей стоимости позиции — в качестве залога. Хотя маржинальная торговля может усилить прибыль, она также усиливает убытки и несёт риск маржин-колла.

MIRR, или Модифицированная Внутренняя Норма Доходности, — это финансовый показатель, улучшающий традиционный IRR путём исправления его ограничений, в частности предположения о том, что денежные потоки реинвестируются по той же ставке, что и сам IRR. MIRR предполагает, что положительные денежные потоки реинвестируются по стоимости капитала компании.

Чистый долг — это финансовый показатель, представляющий общий долг компании за вычетом её денежных средств и эквивалентов. Он даёт более чёткое представление о финансовых обязательствах компании, показывая, какой долг остался бы, если бы все доступные денежные средства были использованы для его погашения.

Чистый Операционный Доход (NOI) — это показатель прибыльности компании или объекта недвижимости от его основной деятельности, рассчитываемый путём вычитания операционных расходов из общего дохода, без учёта налогов и процентных платежей. Широко используется в сфере недвижимости и корпоративных финансах.

Чистая Приведённая Стоимость (NPV) — это финансовый показатель, рассчитывающий разницу между приведённой стоимостью будущих денежных притоков и приведённой стоимостью будущих денежных оттоков за определённый период. Он учитывает временную стоимость денег, признавая, что доллар, полученный в будущем, стоит меньше доллара, полученного сегодня.

Компенсация чистой стоимости активов означает использование активов или прибыли в одной области для уравновешивания обязательств или убытков в другой, эффективно нейтрализуя часть финансовой экспозиции. Эта концепция используется как в личных финансах, так и в корпоративных балансах.

Альтернативные издержки — это потенциальная выгода или ценность, от которой отказываются при выборе одного варианта вместо другого. В трейдинге и инвестициях они представляют доходность, которая могла бы быть получена при вложении капитала в альтернативную стратегию или актив. Осознание альтернативных издержек важно для эффективного распределения капитала.

Торговля опционами заключается в покупке или продаже контрактов, дающих держателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определённой цене до или в определённую дату истечения. Опционы колл дают право купить, а опционы пут — право продать. Опционы используются для спекуляции, генерации дохода и хеджирования.

Определение размера позиции означает, сколько капитала трейдер выделяет на одну сделку, исходя из размера своего счёта и толерантности к риску. Это гарантирует, что каждая сделка несёт контролируемый уровень риска, обычно выраженный в процентах от счёта. Правильное определение размера позиции — ключевая часть управления риском.

Цель по прибыли — это заранее определённый уровень, на котором трейдер планирует закрыть сделку или выполнить торговую цель после достижения определённой суммы прибыли. В проп-трейдинге цель по прибыли также может обозначать требуемую доходность, которую трейдер должен достичь во время оценки.

Челлендж проп-фирмы — это процесс оценки, предлагаемый фирмами проприетарной торговли, позволяющий трейдерам продемонстрировать свои навыки перед получением доступа к финансируемому торговому счёту. Трейдеру предоставляется симулированный счёт с определёнными целями по прибыли и параметрами риска, которые нужно соблюдать в установленный период.

Правила проп-фирм — это набор рекомендаций, которым трейдеры должны следовать при участии в челлендже или управлении финансируемым счётом. Эти правила разработаны для контроля риска и обеспечения дисциплинированной торговли. Обычно они включают лимиты убытков, определение размера позиции и общую результативность счёта.

Паритет Покупательной Способности (PPP) — это экономическая теория, сравнивающая валюты разных стран через подход корзины товаров, предполагая, что обменные курсы должны корректироваться так, чтобы идентичные товары стоили одинаково в разных странах. Используется для сравнения уровня жизни и экономической продуктивности между странами.

QSBS означает Qualified Small Business Stock — положение американского налогового законодательства, позволяющее инвесторам в подходящие малые предприятия исключить значительную часть прироста капитала из федерального налогообложения при продаже акций, удерживаемых более пяти лет. Оно призвано стимулировать инвестиции в компании на ранней стадии.

Квалифицированные дивиденды — это выплаты дивидендов по акциям, соответствующим определённым налоговым критериям, что позволяет им облагаться сниженной ставкой долгосрочного прироста капитала вместо более высокой ставки обычного подоходного налога. Для квалификации дивиденды должны выплачиваться американской корпорацией или квалифицированной иностранной корпорацией.

Коэффициент быстрой ликвидности — это показатель ликвидности, измеряющий способность компании выполнять краткосрочные обязательства с помощью её самых ликвидных активов, исключая запасы. Он рассчитывается путём деления суммы денежных средств, краткосрочных инвестиций и дебиторской задолженности на текущие обязательства.

Соотношение риска и прибыли обозначает связь между суммой, которой трейдер готов рисковать в сделке, и потенциальной прибылью, которую он ожидает получить. Обычно выражается как пропорция, например 1:2, означая, что трейдер рискует $1, чтобы попытаться заработать $2. Это ключевая часть управления риском.

Рецессия — это значительный и продолжительный спад экономической активности, обычно определяемый как два последовательных квартала отрицательного роста ВВП. Характеризуется ростом безработицы, падением потребительских расходов, снижением бизнес-инвестиций и снижением корпоративной прибыли. Рецессии оказывают широкое влияние на финансовые рынки.

Соглашение об обратном выкупе, широко известное как репо, — это механизм краткосрочного финансирования, при котором одна сторона продаёт ценные бумаги другой с обязательством выкупить их обратно по немного более высокой цене в будущую дату. Разница в цене представляет собой процент по займу.

Коэффициент Шарпа — это мера доходности с поправкой на риск, показывающая, сколько дополнительной доходности генерирует инвестиция на единицу принятого риска. Он рассчитывается путём деления средней доходности сверх безрисковой ставки на стандартное отклонение этой доходности. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую результативность с учётом риска.

Фьючерсы на серебро — это стандартизированные контракты, торгуемые на биржах, обязывающие покупателя приобрести, а продавца поставить определённое количество серебра по заранее установленной цене в будущую дату. Они позволяют трейдерам спекулировать на цене серебра или хеджировать существующую экспозицию к металлу. На цену фьючерсов на серебро влияют промышленный спрос, настроения инвесторов и макроэкономические факторы.

Профицит означает ситуацию, при которой количество доступных ресурсов, товаров или денег превышает то, что в настоящее время необходимо или используется. В экономике профицит может относиться к бюджетному профициту, когда доходы правительства превышают расходы, или к торговому профициту, когда экспорт страны превышает импорт.

Продление налоговой декларации — это официальный запрос, поданный в налоговый орган для получения дополнительного времени на подачу налоговой декларации сверх стандартного срока. Важно отметить, что продление увеличивает срок подачи декларации, но не срок уплаты причитающихся налогов.

Трейдинг — это акт покупки и продажи финансовых инструментов — таких как акции, валюты, товары или деривативы — для получения прибыли от ценовых движений. Он может осуществляться в разных временных горизонтах, от высокочастотного алгоритмического трейдинга до долгосрочного позиционного трейдинга. Трейдинг требует сочетания знания рынка, технических навыков и дисциплинированного управления риском.

Традиционная экономика — это экономическая система, в которой производство, торговля и распределение товаров и услуг определяются обычаями, традициями и историческими практиками, а не рыночными силами или государственным планированием. Такие экономики обычно встречаются в сельских или сельскохозяйственных сообществах.

В экономике полезность означает удовлетворение или выгоду, которую потребитель получает от потребления товара или услуги. На финансовых рынках термин utility также обозначает сектор коммунальных услуг: компании, предоставляющие такие услуги, как электричество, газ и вода. Акции компаний коммунальных услуг обычно считаются защитными инвестициями.

Невостребованные деньги — это финансовые активы, такие как неактивные банковские счета, неполученные чеки, забытые инвестиционные счета или невыплаченные дивиденды, оставшиеся у финансовых учреждений или государственных органов после потери контакта с их законным владельцем. В большинстве стран существуют процессы, позволяющие людям искать и требовать эти активы.

USDC, или USD Coin, — это тип стейблкоина — цифровой валюты, привязанной к стоимости доллара США в соотношении 1:1. Выпускается компанией Circle и полностью обеспечена резервными активами, что означает, что каждый USDC в обращении имеет эквивалент в долларах США, хранящихся в резерве. USDC работает на блокчейн-сетях и широко используется в децентрализованных финансах (DeFi).

Ценностное предложение — это заявление, объясняющее уникальную выгоду или ценность, которую продукт, услуга или компания предлагает своим клиентам, отличая её от конкурентов. В бизнесе и инвестициях оно представляет фундаментальную причину, по которой клиент выбрал бы одно предложение вместо другого.

Венчурный капитал — это форма финансирования частным капиталом, направленная на компании ранней стадии или стартапы, обладающие высоким потенциалом роста. Инвесторы венчурного капитала предоставляют финансирование в обмен на долю в капитале и часто играют активную роль, направляя развитие компании. Инвестирование венчурного капитала несёт высокий риск, но может принести существенную доходность в случае успеха компании.

Волатильность — это мера степени изменения цены актива за определённый период. Высокая волатильность означает, что цены меняются быстро и непредсказуемо, тогда как низкая волатильность указывает на относительно стабильное движение цены. Волатильность — фундаментальное понятие в трейдинге, напрямую влияющее на уровни риска, размер позиции и выбор стратегии.

Управление капиталом — это комплексная услуга финансового консультирования, сочетающая управление инвестициями, финансовое планирование, налоговую стратегию и планирование наследства для помощи состоятельным людям в приумножении и сохранении их богатства. Она принимает целостный подход ко всей финансовой ситуации клиента.

Варрант — это финансовый инструмент, дающий держателю право, но не обязательство, купить акции компании по определённой цене до установленной даты истечения. В отличие от опционов, варранты выпускаются непосредственно самой компанией, и их исполнение приводит к созданию новых акций. Часто они прилагаются к облигациям или привилегированным акциям в качестве стимула для инвесторов.

Web3 обозначает концепцию децентрализованного интернета, построенного на технологии блокчейн, в которой пользователи имеют большую собственность и контроль над своими данными, цифровыми активами и онлайн-взаимодействиями. Это переход от централизованных платформ — характерных для Web2 — к пиринговым системам, работающим на смарт-контрактах и децентрализованных приложениях (dApps).

Доходность (yield) означает доход, генерируемый инвестицией за определённый период, выраженный в процентах от стоимости инвестиции или её текущей рыночной стоимости. Может применяться к дивидендам по акциям, процентам по облигациям или доходу от аренды недвижимости. Доходность — ключевой показатель для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Кривая доходности — это графическое представление процентных ставок облигаций одинакового кредитного качества, но с разными сроками погашения, обычно от краткосрочных до долгосрочных. Нормальная кривая доходности имеет восходящий наклон, при этом более длинные сроки погашения предлагают более высокую доходность. Инвертированная кривая доходности широко отслеживается как возможный индикатор приближающейся экономической рецессии.

Термин «год к году» (Year over Year, YoY) — это метод сравнения финансового показателя или конкретных данных периода с тем же периодом предыдущего года, что позволяет проводить значимые сравнения с учётом сезонных колебаний. Часто используется для оценки роста или снижения выручки, прибыли, инфляции и других экономических показателей.

Бюджетирование с нулевой базой — это метод финансового планирования, при котором каждый расход должен быть обоснован и утверждён с нуля в начале каждого бюджетного периода, а не просто корректировать бюджет предыдущего периода. Этот подход может помочь организациям устранить неэффективность и более эффективно распределять ресурсы.

Облигация с нулевым купоном — это тип долгового инструмента, не производящего периодических процентных выплат. Вместо этого она выпускается со значительным дисконтом относительно номинальной стоимости и погашается по полной номинальной стоимости, при этом разница составляет доходность инвестора. Облигации с нулевым купоном чувствительны к изменениям процентных ставок.