Rischio di Liquidità - Definition & Bedeutung

Il rischio di liquidità è il rischio che un trader o un investitore non possa acquistare o vendere un asset abbastanza rapidamente e a un prezzo equo a causa di un'attività di mercato insufficiente. Sui mercati poco liquidi, spread ampi tra prezzo di acquisto e vendita e bassi volumi possono causare slippage significativo.

Un trader cerca di chiudere una grande posizione su un'azione a bassa capitalizzazione con scarso volume giornaliero. Per mancanza di acquirenti in quel momento, è costretto a vendere a un prezzo notevolmente inferiore a quello previsto, subendo uno slippage significativo.

Nei periodi di forte stress di mercato, anche asset normalmente liquidi possono diventare temporaneamente illiquidi, poiché molti partecipanti ritirano i propri ordini contemporaneamente, spingendo molti trader a evitare strumenti a bassa liquidità.