Sharpe Ratio

Die Sharpe Ratio ist ein Maß für die risikoadjustierte Rendite, das angibt, wie viel Überschussrendite eine Investition pro Risikoeinheit generiert. Sie wird berechnet, indem die durchschnittliche Rendite über dem risikofreien Zinssatz durch die Standardabweichung der Renditen dividiert wird. Eine höhere Sharpe Ratio deutet auf bessere risikoadjustierte Performance hin.

Generiert eine Trading-Strategie eine durchschnittliche Jahresrendite von 20 %, während der risikofreie Zinssatz 4 % beträgt und die Standardabweichung der Renditen 12 % ist, würde die Sharpe Ratio 1,33 betragen. Im Prop-Trading-Kontext ist die Sharpe Ratio eine wertvolle Performancekennzahl, da sie Konsistenz belohnt – eine Strategie mit moderaten Renditen und niedriger Volatilität kann eine höhere Sharpe Ratio haben als eine mit höheren Renditen, aber erheblichen Drawdowns. Prop Firms und Performance-Analysten nutzen die Sharpe Ratio häufig, um zu beurteilen, ob die Ergebnisse eines Traders Ergebnis von Geschick oder übermäßiger Risikobereitschaft sind.