Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа — это мера доходности с поправкой на риск, показывающая, сколько дополнительной доходности генерирует инвестиция на единицу принятого риска. Он рассчитывается путём деления средней доходности сверх безрисковой ставки на стандартное отклонение этой доходности. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую результативность с учётом риска.

Две торговые стратегии генерируют одинаковую годовую доходность в 20%, но первая достигает этого с гораздо меньшей волатильностью, чем вторая. При расчёте коэффициента Шарпа для обеих стратегий первая получит более высокое значение, что означает достижение того же результата с меньшим риском.

В проп-трейдинге многие фирмы ценят не только валовую доходность трейдера, но и его коэффициент Шарпа, поскольку стратегия с высоким коэффициентом обычно более устойчива и стабильна в долгосрочной перспективе.