Indice di Sharpe - Определение и значение

L'indice di Sharpe è una misura del rendimento corretto per il rischio che indica quanto rendimento aggiuntivo genera un investimento per ogni unità di rischio assunto. Si calcola dividendo il rendimento medio oltre il tasso privo di rischio per la deviazione standard di tali rendimenti.

Due strategie di trading generano lo stesso rendimento annuo del 20%, ma la prima lo ottiene con una volatilità molto inferiore rispetto alla seconda. Calcolando l'indice di Sharpe di entrambe, la prima strategia ottiene un valore più alto.

Nel prop trading, molte firm apprezzano non solo la redditività lorda di un trader, ma anche il suo indice di Sharpe, poiché una strategia con un indice elevato è generalmente più sostenibile nel lungo periodo.