Implied Volatility

Implied Volatility (IV) ist eine zukunftsorientierte Kennzahl, die aus Optionspreisen abgeleitet wird und die Markterwartung widerspiegelt, wie stark sich der Preis eines Assets über einen bestimmten Zeitraum bewegen wird. Im Gegensatz zur historischen Volatilität, die vergangene Preisbewegungen betrachtet, repräsentiert die Implied Volatility den Marktkonsens über zukünftige Unsicherheit. Höhere Implied Volatility deutet generell auf größere erwartete Preisschwankungen hin.

Vor einer wichtigen Wirtschaftsankündigung wie einer Zinsentscheidung einer Zentralbank neigt die Implied Volatility bei Währungspaaren wie EUR/USD dazu, stark anzusteigen, was die Unsicherheit über das Ergebnis widerspiegelt. Options-Trader nutzen die Implied Volatility, um Kontrakte zu bewerten und zu beurteilen, ob Optionen im Verhältnis zu erwarteten Bewegungen billig oder teuer sind. Für Futures- und CFD-Trader kann die Überwachung der Implied Volatility helfen abzuschätzen, wie viel Preisbewegung zu erwarten ist, und die Positionsgrößen entsprechend anzupassen – besonders im Prop Trading, wo das Drawdown-Management kritisch ist.