Alle Trading-Begriffe klar erklärt

Die Positionsgröße beschreibt, wie groß ein einzelner Trade im Verhältnis zum verfügbaren Kapital gewählt wird. Sie ist ein zentraler Bestandteil des Risikomanagements, weil sie direkt bestimmt, wie stark ein einzelner Verlust das Handelskonto belastet. Auch eine gute Strategie kann scheitern, wenn die Positionsgröße nicht konsequent kontrolliert wird.

Ein Gewinnziel ist ein vorab festgelegtes Preisniveau oder Ergebnis, bei dem ein Trader einen Trade schließen oder ein Handelsziel als erreicht betrachten will. Es hilft dabei, Gewinne systematisch mitzunehmen und Positionen nicht aus Gier oder Unsicherheit unnötig lange offen zu halten. In strukturierten Umgebungen wie dem Prop Trading kann sich ein Gewinnziel auch auf die geforderte Gesamtrendite einer Evaluierungsphase beziehen.

Eine Prop-Firm-Challenge ist ein Bewertungsprozess, mit dem eine Proprietary-Trading-Firma prüft, ob ein Trader profitabel handeln und gleichzeitig Risiko diszipliniert steuern kann. Vor dem Erhalt eines finanzierten Kontos müssen bestimmte Leistungsziele innerhalb klar definierter Regeln erreicht werden. Die Challenge soll zeigen, ob ein Trader konstant, regelkonform und verantwortungsvoll mit Kapital umgehen kann.

Prop-Firm-Regeln sind die verbindlichen Vorgaben, die Trader während einer Challenge oder auf einem finanzierten Konto einhalten müssen. Diese Regeln sollen das Risiko begrenzen und diszipliniertes Verhalten sicherstellen. Typischerweise umfassen sie Verlustgrenzen, Positionsgrößenbeschränkungen, Handelsverhalten und Anforderungen an die Gesamtperformance.

Die Kaufkraftparität ist ein wirtschaftliches Konzept, nach dem sich Wechselkurse langfristig an den Preisniveaus verschiedener Länder orientieren sollten. Vereinfacht gesagt sollten identische Güterkörbe in unterschiedlichen Währungen theoretisch denselben Wert haben. Das Modell wird genutzt, um Währungen grob als unter- oder überbewertet einzuschätzen.

Eine Prop Firm Challenge ist ein Evaluationsprozess von Proprietary Trading Firms, in dem Trader ihre Fähigkeiten nachweisen, bevor sie Zugang zu einem Funded Account erhalten. Trader bekommen ein simuliertes Konto mit definierten Profit Targets und Risikoparametern – etwa einem maximalen Daily Drawdown und einem Gesamt-Drawdown-Limit –, die in einem festgelegten Zeitraum eingehalten werden müssen. Wer die Challenge abschließt, erhält in der Regel Kapital zum Handeln und behält einen festen Prozentsatz der erzielten Gewinne.