Max Drawdown

Der Max Drawdown (maximaler Drawdown) bezeichnet den größten Rückgang des Kontostandes vom Höchststand bis zum Tiefststand über einen Zeitraum. Er wird üblicherweise als Prozentsatz oder Festbetrag ausgedrückt und ist ein wesentliches Risikomaß. Der Max Drawdown hilft Tradern zu verstehen, wie viel sie potenziell verlieren könnten, bevor eine Erholung einsetzt.

Im Prop-Trading-Umfeld ist der Max Drawdown eines der wichtigsten Risikolimits, die ein Trader managen muss. Hat ein Trader beispielsweise ein Funded Account mit 100.000 $ und einem Max Drawdown von 10 %, darf der Kontostand zu keinem Zeitpunkt unter 90.000 $ fallen.

Erreicht der Trader einen Höchststand von 105.000 $ und fällt dann auf 95.000 $, wird der Drawdown vom höchsten Punkt berechnet. In manchen Fällen, insbesondere bei Trailing Drawdown Modellen, verschiebt sich das Drawdown-Level nach oben, wenn Gewinne steigen, was Risikomanagement noch kritischer macht.

Um den Max Drawdown nicht zu überschreiten, müssen Trader Positionsgröße und Risiko pro Trade sorgfältig kontrollieren. Überdimensionierte Trades oder der Versuch, Verluste schnell zu kompensieren, kann zu raschen Rückgängen und Kontokündigung führen.

Erfolgreiche Trader überwachen ihren Drawdown kontinuierlich, passen ihr Risiko nach Verlusten an und behalten einen disziplinierten Ansatz bei. Durch effektives Management des Max Drawdowns schützen Trader ihr Kapital, bleiben innerhalb der Firm-Regeln und verbessern ihre Chancen auf langfristigen Erfolg im Funded Trading.